Niif 9: instrumentos financieros

Publicado el 08 Feb 2025

<h4 style="text-align:center;">La NIIF 9: Instrumentos Financieros</h4>&nbsp;La Norma Internacional de Información Financiera 9 (NIIF 9) establece los principios para el reconocimiento, medición, presentación e información financiera de los instrumentos financieros. Esta norma es fundamental para las empresas que emiten o mantienen instrumentos financieros, ya que proporciona directrices claras para su tratamiento contable, lo cual asegura una mayor transparencia y coherencia en los estados financieros.La versión definitiva de NIIF 9 Instrumentos&nbsp;financieros&nbsp;se&nbsp;emitió&nbsp;el&nbsp;24&nbsp;de&nbsp;julio&nbsp;de&nbsp;2014, integrando los capítulos de clasificación y valoración,&nbsp;deterioro&nbsp;y&nbsp;contabilidad&nbsp;de&nbsp;coberturas,&nbsp;en&nbsp;que&nbsp;se&nbsp;había dividido su emisión parcial en el largo proyecto de sustitución de la NIC 39 Instrumentos financieros:&nbsp;Reconocimiento y Valoración. En este blog,&nbsp;abordaremos&nbsp;los&nbsp;aspectos principales&nbsp;de&nbsp;la&nbsp;nueva&nbsp;norma,&nbsp;siempre&nbsp;desde&nbsp;la perspectiva&nbsp;de&nbsp;lo&nbsp;que&nbsp;a&nbsp;priori&nbsp;puede&nbsp;resultar&nbsp;más interesante&nbsp;y&nbsp;de&nbsp;aplicación&nbsp;a&nbsp;una&nbsp;empresa&nbsp;no financiera.&nbsp;De&nbsp;esta&nbsp;manera,&nbsp;esta&nbsp;publicación&nbsp;no&nbsp;tiene como objetivo cubrir todos los requisitos de la norma que, por su naturaleza, contiene aspectos&nbsp;muy&nbsp;especializados&nbsp;que&nbsp;no&nbsp;siempre&nbsp;resultarán&nbsp;de&nbsp;aplicación en la mayoría de entidades sino dar una&nbsp;visión&nbsp;general,&nbsp;con&nbsp;el&nbsp;objetivo&nbsp;de&nbsp;que&nbsp;pueda&nbsp;servir de primera aproximación a su lectura detallada para&nbsp;abordar la transición.La norma&nbsp;entra&nbsp;en&nbsp;vigor&nbsp;para&nbsp;los&nbsp;ejercicios&nbsp;anuales iniciados&nbsp;a&nbsp;partir&nbsp;del&nbsp;1&nbsp;de&nbsp;enero&nbsp;de&nbsp;2018&nbsp;con aplicación&nbsp;anticipada&nbsp;permitida.&nbsp;Si&nbsp;bien,&nbsp;las&nbsp;empresas que&nbsp;apliquen&nbsp;NIIF-UE&nbsp;no&nbsp;podrán&nbsp;hacerlo&nbsp;hasta&nbsp;que no&nbsp;se&nbsp;produzca&nbsp;su&nbsp;aprobación&nbsp;para&nbsp;su&nbsp;uso&nbsp;en&nbsp;la Unión&nbsp;Europea&nbsp;a&nbsp;través&nbsp;del&nbsp;proceso&nbsp;habitual&nbsp;de&nbsp;endoso, que actualmente está previsto para el último&nbsp;trimestre del año 2016.NIIF&nbsp;9&nbsp;versus&nbsp;NIC&nbsp;39<figure class="image"><img style="aspect-ratio:643/448;" src="https://centrodecapacitacion.acaprendizajecontable.com/storage/images/fteWdUmjRenE0hyBCQhcg1NgBomZm7WZfAaMO7Gz.png" width="643" height="448"></figure><ol><li>Alcance</li></ol>NIIF 9 tiene un alcance muy&nbsp;similar a NIC 39. De&nbsp;todos&nbsp;modos,&nbsp;el&nbsp;alcance&nbsp;de&nbsp;NIIF&nbsp;9&nbsp;en&nbsp;relación&nbsp;con el deterioro sí es más amplio que su predecesor e&nbsp;incluye&nbsp;activos&nbsp;como&nbsp;las&nbsp;cuentas&nbsp;por&nbsp;cobrar&nbsp;por arrendamientos&nbsp;y&nbsp;los&nbsp;activos&nbsp;contractuales&nbsp;de&nbsp;NIIF 15, que por lo demás no están en el alcance de la&nbsp;norma&nbsp;de&nbsp;instrumentos&nbsp;financieros.&nbsp;Por&nbsp;otra&nbsp;parte,&nbsp;en&nbsp;NIIF&nbsp;9&nbsp;sigue&nbsp;existiendo&nbsp;la&nbsp;llamada excepción por uso propio (“own&nbsp;use”),&nbsp;por&nbsp;que&nbsp;aquellos&nbsp;contratos para&nbsp;la&nbsp;compra&nbsp;o venta de partidas no financieras quedan fuera del alcance&nbsp;de&nbsp;esta&nbsp;norma&nbsp;si&nbsp;son&nbsp;para&nbsp;cumplir&nbsp;con&nbsp;los requerimientos de compra, venta o necesidades de&nbsp;uso&nbsp;propio&nbsp;esperados&nbsp;por&nbsp;la&nbsp;sociedad.&nbsp;Pues&nbsp;bien,&nbsp;NIIF&nbsp;9&nbsp;permite&nbsp;que&nbsp;estos&nbsp;contratos&nbsp;puedan&nbsp;designarse al inicio y de forma irrevocable para&nbsp;su&nbsp;valoración&nbsp;a&nbsp;“Valor&nbsp;razonable&nbsp;con&nbsp;cambios&nbsp;en pérdidas&nbsp;y&nbsp;ganancias”&nbsp;(lo&nbsp;que&nbsp;venimos&nbsp;llamando, Opción de Valor Razonable) si de esta manera se elimina o reduce de forma significativa una&nbsp;asimetría contable.2. Clasificación y valoración de Activos FinancierosLa NIIF 9 establece tres categorías de clasificación para los activos financieros:NIIF&nbsp;9&nbsp;requiere&nbsp;que&nbsp;los&nbsp;activos&nbsp;financieros&nbsp;se clasifiquen&nbsp;en&nbsp;el&nbsp;momento&nbsp;de&nbsp;su&nbsp;registro&nbsp;inicial&nbsp;en&nbsp;tres&nbsp;categorías&nbsp;de&nbsp;valoración:&nbsp;a&nbsp;su&nbsp;coste&nbsp;amortizado,&nbsp;a&nbsp;valor&nbsp;razonable&nbsp;con&nbsp;cambios&nbsp;en&nbsp;otro&nbsp;resultado integral&nbsp;(patrimonio)&nbsp;o&nbsp;a&nbsp;valor&nbsp;razonable&nbsp;con cambios&nbsp;en&nbsp;pérdidas&nbsp;y&nbsp;ganancias. La&nbsp;clasificación&nbsp;de&nbsp;un&nbsp;activo&nbsp;financiero&nbsp;en&nbsp;estas&nbsp;categorías&nbsp;se&nbsp;realiza&nbsp;en&nbsp;base&nbsp;a&nbsp;dos&nbsp;aspectos:<ul><li style="text-align:justify;">Las&nbsp;características&nbsp;de&nbsp;los&nbsp;flujos&nbsp;de&nbsp;efectivo contractuales del activo financiero y</li><li style="text-align:justify;">El modelo de negocio de la entidad para&nbsp;gestionar sus activos financieros</li></ul>NIIF&nbsp;9: Aplicación&nbsp;del&nbsp;modelo de&nbsp;clasificación y&nbsp;valoración de&nbsp;activos&nbsp;&nbsp;<figure class="image"><img style="aspect-ratio:676/612;" src="https://centrodecapacitacion.acaprendizajecontable.com/storage/images/P5YuSKE1HXYECFtpxnSyrRSBx1t8CW7rjXpAkldH.png" width="676" height="612"></figure>&nbsp;3. Clasificación y valoración de Pasivos FinancierosLas categorías de pasivos financieros en la nueva NIIF&nbsp;9&nbsp;son&nbsp;básicamente&nbsp;las&nbsp;mismas&nbsp;que&nbsp;en&nbsp;NIC&nbsp;39. De&nbsp;forma&nbsp;general&nbsp;los&nbsp;pasivos&nbsp;financieros&nbsp;se&nbsp;medirán a coste amortizado, excepto aquellos pasivos&nbsp;financieros&nbsp;que&nbsp;se&nbsp;mantengan&nbsp;para&nbsp;negociar,&nbsp;como los&nbsp;derivados&nbsp;por&nbsp;ejemplo,&nbsp;que&nbsp;se&nbsp;valorarán&nbsp;a&nbsp;valor&nbsp;razonable&nbsp;con&nbsp;cambios&nbsp;en&nbsp;resultados.&nbsp;Al&nbsp;igual&nbsp;que en&nbsp;NIC&nbsp;39,&nbsp;existe&nbsp;la&nbsp;opción&nbsp;de&nbsp;designar&nbsp;inicial&nbsp;e irrevocablemente un pasivo para su valoración a valor&nbsp;razonable con cambios en la cuenta de pérdidas y&nbsp;ganancias&nbsp;en&nbsp;determinadas&nbsp;circunstancias,&nbsp;si&nbsp;de&nbsp;este modo se eliminan o reducen asimetrías contables, si&nbsp;forma&nbsp;parte&nbsp;de&nbsp;una&nbsp;cartera&nbsp;que&nbsp;se&nbsp;gestiona&nbsp;y&nbsp;evalúa su rendimiento sobre la base de su valor razonable de&nbsp;acuerdo con una estrategia documentada o cuando contiene un derivado implícito y se designa para&nbsp;valorarlo&nbsp;de&nbsp;esta&nbsp;forma.En&nbsp;el&nbsp;tratamiento&nbsp;contable&nbsp;de&nbsp;los&nbsp;pasivos&nbsp;en&nbsp;la&nbsp;opción de&nbsp;valor&nbsp;razonable&nbsp;radica&nbsp;uno&nbsp;de&nbsp;los&nbsp;cambios&nbsp;que&nbsp;se producen&nbsp;respecto&nbsp;de&nbsp;NIC&nbsp;39&nbsp;(es&nbsp;decir,&nbsp;no&nbsp;aplica&nbsp;a&nbsp;los&nbsp;pasivos derivados ni otros pasivos mantenidos para negociar).En ese tipo de pasivos, la entidad deberá presentar en la cuenta de pérdidas y ganancias el&nbsp;importe&nbsp;de&nbsp;la&nbsp;variación&nbsp;de&nbsp;valor&nbsp;razonable&nbsp;excluyendo&nbsp;el&nbsp;importe&nbsp;que&nbsp;se&nbsp;deriva&nbsp;del&nbsp;riesgo&nbsp;propio&nbsp;de&nbsp;crédito, presentando&nbsp;ese&nbsp;componente&nbsp;de&nbsp;la&nbsp;variación&nbsp;en&nbsp;otro&nbsp;resultado&nbsp;integral&nbsp;(patrimonio).El otro&nbsp;cambio&nbsp;proviene&nbsp;de&nbsp;la&nbsp;modificación&nbsp;de&nbsp;los&nbsp;requisitos&nbsp;de&nbsp;valoración&nbsp;de&nbsp;los&nbsp;activos.&nbsp;En&nbsp;NIC&nbsp;39&nbsp;un&nbsp;pasivo financiero derivado que se liquide mediante la&nbsp;entrega&nbsp;de&nbsp;una&nbsp;inversión&nbsp;en&nbsp;instrumentos&nbsp;de&nbsp;patrimonio no cotizados, se valoraba a coste si el valor&nbsp;razonable&nbsp;del&nbsp;correspondiente&nbsp;activo&nbsp;no&nbsp;podía ser&nbsp;medido&nbsp;con&nbsp;fiabilidad.&nbsp;En&nbsp;NIIF&nbsp;9&nbsp;esos&nbsp;activos&nbsp;van&nbsp;a&nbsp;ser&nbsp;medidos&nbsp;por&nbsp;defecto&nbsp;a&nbsp;Valor&nbsp;razonable&nbsp;con cambios&nbsp;en&nbsp;la&nbsp;cuenta&nbsp;de&nbsp;pérdidas&nbsp;y&nbsp;ganancias,&nbsp;por&nbsp;lo que del mismo modo desaparece la excepción para el&nbsp;pasivo&nbsp;derivado&nbsp;relacionado.Reclasificación&nbsp;de&nbsp;pasivos&nbsp;financieros no están&nbsp;permitidas.NIIF&nbsp;9&nbsp;Clasificación&nbsp;y valoración&nbsp;de&nbsp;pasivos&nbsp;financieros<figure class="image"><img style="aspect-ratio:327/612;" src="https://centrodecapacitacion.acaprendizajecontable.com/storage/images/fSh8sFqlUpTh4JyfG34MxtBJ45G03w4MpQIBhct0.png" width="327" height="612"></figure>4. DeterioroLa NIIF 9 introduce un nuevo modelo de deterioro&nbsp;basado&nbsp;en&nbsp;la&nbsp;pérdida&nbsp;esperada,&nbsp;a&nbsp;diferencia&nbsp;del modelo&nbsp;de&nbsp;NIC&nbsp;39&nbsp;que&nbsp;se&nbsp;basa&nbsp;en&nbsp;la&nbsp;pérdida incurrida. El nuevo modelo de deterioro es aplicable a todos&nbsp;los&nbsp;elementos&nbsp;que&nbsp;figuran&nbsp;a&nbsp;continuación:<ul><li style="text-align:justify;">Activos&nbsp;financieros&nbsp;valorados&nbsp;al&nbsp;coste&nbsp;amortizado.</li><li style="text-align:justify;">Activos&nbsp;financieros&nbsp;de&nbsp;deuda&nbsp;a&nbsp;valor&nbsp;razonable&nbsp;con&nbsp;cambios&nbsp;en&nbsp;otro&nbsp;resultado&nbsp;integral.</li><li style="text-align:justify;">Las&nbsp;cuentas&nbsp;a&nbsp;cobrar&nbsp;por&nbsp;arrendamientos&nbsp;en&nbsp;el alcance&nbsp;de&nbsp;su&nbsp;norma.</li><li style="text-align:justify;">Activos&nbsp;contractuales&nbsp;en&nbsp;el&nbsp;alcance&nbsp;de&nbsp;NIIF&nbsp;15 Ingresos derivados de contratos con clientes.</li><li style="text-align:justify;">También&nbsp;ciertos&nbsp;contratos&nbsp;de&nbsp;garantía&nbsp;financiera&nbsp;y compromisos de préstamo (excepto si se valoran&nbsp;a&nbsp;valor&nbsp;razonable&nbsp;con&nbsp;cambios&nbsp;en&nbsp;pérdidas&nbsp;y ganancias).</li></ul>&nbsp;Modelo&nbsp;de&nbsp;pérdidas esperadas: El modelo de pérdidas esperadas, mira hacia el&nbsp;futuro,&nbsp;mientras&nbsp;que&nbsp;el&nbsp;modelo&nbsp;de&nbsp;NIC&nbsp;39&nbsp;de&nbsp;pérdidas incurridas&nbsp;mira al presente y al pasado. De esta forma, el modelo de pérdidas esperadas resultará en reconocer los deterioros de forma anticipada al modelo&nbsp;actual,&nbsp;puesto&nbsp;que&nbsp;no&nbsp;va&nbsp;a&nbsp;ser&nbsp;necesario&nbsp;que&nbsp;se&nbsp;haya&nbsp;producido&nbsp;lo&nbsp;que&nbsp;actualmente&nbsp;definimos como&nbsp;un&nbsp;evento&nbsp;de&nbsp;deterioro.&nbsp;En&nbsp;realidad,&nbsp;con&nbsp;carácter general, conceptualmente todos los activos&nbsp;tendrán&nbsp;una&nbsp;pérdida&nbsp;por&nbsp;deterioro&nbsp;desde&nbsp;el&nbsp;“día&nbsp;1”&nbsp;siguiente a su reconocimiento inicial. Los deterioros&nbsp;se&nbsp;reconocen&nbsp;mediante&nbsp;una&nbsp;“Provisión&nbsp;por&nbsp;deterioro” que&nbsp;reducirá&nbsp;el&nbsp;valor&nbsp;en&nbsp;libros&nbsp;de&nbsp;los&nbsp;activos.NIIF 9 Deterioro:&nbsp;Pérdidas esperadas versus&nbsp;pérdidas incurridas<figure class="image"><img style="aspect-ratio:527/407;" src="https://centrodecapacitacion.acaprendizajecontable.com/storage/images/aGBsKPOWZjXoXJUCwbiSiF2c6SapiETAUpCqxKoU.png" width="527" height="407"></figure>&nbsp;El enfoque de&nbsp;tres fases: modelo&nbsp;generalEl&nbsp;deterioro&nbsp;se&nbsp;reconoce&nbsp;en&nbsp;tres&nbsp;etapas&nbsp;que&nbsp;reflejan&nbsp;la&nbsp;potencial&nbsp;variación&nbsp;en&nbsp;la&nbsp;calidad&nbsp;crediticia&nbsp;del&nbsp;activo&nbsp;de&nbsp;la&nbsp;siguiente forma y según se describe después:El modelo de pérdidas esperadas se clasifica en tres etapas:Etapa 1: Activos financieros que no han experimentado un aumento significativo en el riesgo de crédito desde su reconocimiento inicial. En esta etapa, se reconoce una provisión por las pérdidas crediticias esperadas durante los próximos 12 meses.Etapa 2: Activos financieros que han experimentado un aumento significativo en el riesgo de crédito. En esta etapa, se reconoce una provisión por las pérdidas crediticias esperadas a lo largo de la vida del activo.Etapa 3: Activos financieros que están en situación de deterioro. En esta etapa, se sigue reconociendo la pérdida crediticia a lo largo de la vida del activo.Las&nbsp;tres&nbsp;fases&nbsp;del&nbsp;modelo&nbsp;general&nbsp;de&nbsp;deterioro<figure class="image"><img style="aspect-ratio:527/486;" src="https://centrodecapacitacion.acaprendizajecontable.com/storage/images/cOhylq21qWBKutgoo9YfkRX6qZjTKL1eqIgQzLbm.png" width="527" height="486"></figure>La provisión debe actualizarse en cada cierre para reflejar los cambios en las pérdidas esperadas. Por otro lado, esta evaluación, dado que se hace con referencia al riesgo de crédito en el reconocimiento inicial, también contempla que el deterioro de un activo se recupere si vuelve de las Fases 3 a 2 o incluso 1.Con la excepción de los activos financieros adquiridos u originados con deterioro crediticio, por ejemplo, compra de carteras de créditos morosos (que tienen reglas específicas), la provisión por insolvencias para instrumentos financierosse valora a un importe equivalente a la pérdida esperada para toda la vida del activo si el riesgo crediticio del instrumento financiero ha aumentado significativamente desde su reconocimiento inicial; si no es así y el riesgo de crédito del instrumento financiero permanece bajo en la fecha de cierre, la pérdida a provisionar será la esperada en 12 meses.Por otro lado, estas fases también definen el modo en que se calculan los ingresos por intereses a reconocer sobre dichos activos; una vez se encuentran en la Fase 3, el interés se calcula sobre el valor del activo neto de provisión.5 . Ventajas y Desafíos de la NIIF 9Ventajas<ul><li style="text-align:justify;">Mayor transparencia: La medición de instrumentos financieros a valor razonable proporciona una visión más precisa y actualizada del valor de los activos y pasivos.</li><li style="text-align:justify;">Reconocimiento anticipado de pérdidas: El modelo de pérdidas esperadas permite a las entidades reconocer las pérdidas por deterioro de manera más temprana, lo cual mejora la estabilidad financiera.</li><li style="text-align:justify;">Mejor cobertura contable: La NIIF 9 ofrece un marco más robusto para la contabilidad de coberturas, mejorando la forma en que las empresas gestionan los riesgos financieros.</li></ul>Desafíos<ul><li style="text-align:justify;">Complejidad en la implementación: La medición a valor razonable puede ser difícil en algunos casos, especialmente cuando los mercados no son líquidos o no hay información suficiente.</li><li style="text-align:justify;">Impacto en la volatilidad de los resultados: Los instrumentos financieros medidos a valor razonable pueden causar fluctuaciones en los resultados, lo cual puede generar volatilidad en los estados financieros de la empresa.</li><li style="text-align:justify;">Requiere mayor conocimiento y recursos: Las entidades deben invertir en capacitación y en la implementación de nuevos sistemas de medición y reporte, lo que puede generar costos adicionales.</li></ul><h4 style="text-align:justify;">6. Conclusión</h4>La NIIF 9 representa una evolución significativa en la forma en que las empresas deben abordar los instrumentos financieros en sus estados financieros. Con un enfoque más claro y actualizado en cuanto a clasificación, medición y deterioro de activos financieros, la norma ofrece un marco más eficiente y coherente para las entidades que gestionan instrumentos financieros complejos.Aunque su implementación puede representar desafíos en términos de complejidad y recursos, las ventajas a largo plazo, como una mayor transparencia y una gestión más eficaz del riesgo financiero, justifican su adopción. La correcta implementación de la NIIF 9 permitirá a las empresas proporcionar información financiera más precisa y relevante para los usuarios de los estados financieros, contribuyendo a una mayor confianza y estabilidad en los mercados financieros.