Estado de flujos de efectivo

Publicado el 19 Jan 2026

<figure class="image"><img style="aspect-ratio:1731/1731;" src="https://centrodecapacitacion.acaprendizajecontable.com/storage/images/kNBO2KIXSZBbL9mFsS6TUp33AUNi1Qpq5nvk42Zk.jpg" width="1731" height="1731"></figure>El Estado de Flujos de Efectivo (EFE) es uno de los estados financieros fundamentales para evaluar la liquidez, solvencia y capacidad de generación de efectivo de una entidad. Su correcta elaboración y presentación permite a los usuarios de la información financiera comprender cómo se genera y utiliza el efectivo durante un periodo determinado, más allá del resultado contable.1. Conceptos fundamentales del Estado de Flujos de EfectivoEfectivoComprende:<ul><li>Dinero en caja</li><li>Depósitos a la vista</li><li>Es decir, recursos disponibles de manera inmediata para cumplir obligaciones.</li></ul>Equivalentes de efectivoSon inversiones que cumplen todas las siguientes condiciones:<ul><li>Inversiones de corto plazo</li><li>Altamente líquidas</li><li>Convertibles fácilmente en montos conocidos de efectivo</li><li>Bajo riesgo de variación en su valor</li><li>Vencimiento menor a 3 meses desde su adquisición</li><li>Mantenidas para cumplir obligaciones de corto plazo</li></ul>Flujos de efectivoRepresentan las entradas y salidas de efectivo y equivalentes de efectivo ocurridas durante el ejercicio económico.2. Presentación del Estado de Flujos de EfectivoEl Estado de Flujos de Efectivo debe presentar los movimientos del periodo clasificados por tipo de actividad, lo cual permite identificar el origen y destino del efectivo de manera estructurada y analítica.Clasificación obligatoriaLos flujos de efectivo deben clasificarse en:<ul><li>Actividades de operación</li><li>Actividades de inversión</li><li>Actividades de financiamiento</li></ul>Esta clasificación se realiza independientemente del tipo de actividad económica que desarrolle la empresa.3. Tratamiento de transacciones mixtasEn la práctica profesional es común encontrar transacciones que involucran más de una actividad, como ocurre con la amortización de préstamos financieros.Criterio técnico aplicable:Intereses pagados: Se consideran flujos de efectivo de actividades de operación, ya que representan el costo del uso del dinero en el tiempo y están vinculados al capital de trabajo.Devolución del capital: Se clasifica como actividad de financiamiento, al representar la cancelación de una obligación financiera.Este tratamiento responde a la finalidad del financiamiento: facilitar la operatividad del negocio, no la inversión permanente.4. Actividades del flujo de efectivoActividades de operaciónLas actividades de operación incluyen los flujos de efectivo directamente relacionados con el objeto social de la empresa, así como aquellos que no califican como inversión ni financiamiento. Por ello, se consideran una categoría residual o “por defecto”.Ejemplos de flujos de efectivo de operación:Ingresos de efectivo<ul><li>Cobros por venta de bienes y prestación de servicios</li><li>Ingresos por regalías, comisiones y otros conceptos</li><li>Devoluciones de impuestos pagados en exceso o indebidamente</li><li>Flujos provenientes de compañías de seguros</li></ul>Egresos de efectivo<ul><li>Pagos a proveedores de bienes y servicios</li><li>Pago de remuneraciones al personal</li><li>Pago de tributos al fisco</li><li>Pago de intereses por préstamos destinados a capital de trabajo</li><li>Estos flujos reflejan la capacidad real del negocio para generar efectivo en su actividad principal.</li></ul>5. Importancia del Estado de Flujos de Efectivo para la toma de decisionesDesde una perspectiva profesional, el Estado de Flujos de Efectivo permite:Evaluar la liquidez operativa real Analizar la sostenibilidad financiera del negocio Identificar problemas de caja aun cuando exista utilidad contable Sustentar decisiones de financiamiento, inversión y gestión del capital de trabajo Cumplir adecuadamente con normas contables y requerimientos de fiscalizaciónConclusiónEl Estado de Flujos de Efectivo no es solo un requisito contable, sino una herramienta estratégica de gestión financiera. Su correcta presentación, clasificación y análisis permite a los profesionales comprender el comportamiento financiero real de la empresa y anticipar riesgos de liquidez.